PayPay－LOSA 長期保有型国際分散インデックスファンド（愛称：LOSA 投資の王道）

　

　

PayPay－LOSA 長期保有型国際分散インデックスファンド（愛称：LOSA 投資の王道）（以下、LOSA 投資の王道）は、PayPayアセットマネジメント株式会社（委託会社）のファンド・オブ・ファンズの方式の投資信託です。

LOSA 投資の王道は、世界各国の株式、債券、不動産投資信託（REIT）に投資する投資信託です。各資産の投資比率は、純資産総額の55%が株式、35%が債券、10%が不動産投資信託（REIT）となっています。

世界の株式、債券、不動産投資信託（REIT）への投資は、12のファンド（バンガード・ジャパン・ストック・インデックスファンド、バンガード・S&P500・ETF、バンガード・FTSE ヨーロッパ・ETF、バンガード・パシフィック・ストック・インデックスファンド（日本を除く）、バンガード・FTSE エマージング・マーケット・ETF、バンガードジャパン・ガバメント・ボンド・インデックスファンド、バンガード・トータル・ボンド・マーケット・ETF、バンガード・ショートターム・インフレーション・プロテクテッド・セキュリティーズ・ETF、バンガード・ユーロ・ガバメント・ボンド・インデックスファンド、バンガード・エマージング・マーケット・ガバメント・ボンド・ETF、バンガード・リアルエステイト・ETF、バンガード・リアルエステイト・ETF（米国を除く）を通じて行います。12のファンドにはインデックスファンドもアクティブファンドも含まれるため、LOSA 投資の王道はアクティブ型の運用をしています。

　

LOSA 長期保有型国際分散インデックスファンド（愛称：LOSA 投資の王道）の交付目論見書（2022年8月30日）はこちら

LOSA 長期保有型国際分散インデックスファンド（愛称：LOSA 投資の王道）の交付運用報告書（第6期：2021年12月6日）はこちら

　

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基本情報

単位型・追加型	追加型
投資対象地域	内外・グローバル（日本を含む）
投資対象資産	資産複合
補足分類	アクティブ型
投資形態	ファンド・オブ・ファンズ
設定日	2015年12月28日
決済日	毎年12月5日（休業日の場合は翌営業日）
収益配分	年1回
為替ヘッジ	なし
信託期間	無制限
NISA	一般・つみたて

　

手数料

購入時手数料	なし（ノーロード）
信託財産留保額	なし
運用管理費用（信託報酬）	日々の純資産総額に年率0.5335%（税抜：年率0.4850%）以内をかけた額

　

ファンドの目的

長期的な信託財産の成長を図ることを目的として運用を行う。

　

特色①

主として、米国のバンガードが設定するインデックス型の投資信託に投資を行い、実質的に世界各国の様々な資産に分散投資を行う。

　

特色②

実質的な投資対象資産は、日本株式、米国株式、欧州株式、アジア太平洋地域（日本を除く）の株式、新興国株式、日本債券、米国債券、米国短期インフレ関連国債、欧州（ユーロ圏）債券、新興国債券、米国の不動産投資信託証券（REIT）、世界（米国を除く）の不動産投資信託証券（REIT）とし、資産配分は、信託財産の純資産総額に対し、株式55%、債券35%、不動産投資信託証券（REIT）10%を目安とする。

資産配分の目安

　

取り扱い証券会社

SBI証券	取り扱い：✕
楽天証券	取り扱い：○
松井証券	取り扱い：✕
SMBC日興証券	取り扱い：✕
マネックス証券	取り扱い：✕

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運用実績（2022年6月末日時点）

設定からの期間	6年半（2015年12月28日～）
基準価額の増減	10,000円⇒15,227円：△5,227円
トータルリターン	△57.33%（2022年10月31日）
純資産総額	152.3億円
分配金実績	発生していない（累計0円）
騰落率（基準価額：ベンチマーク騰落率）	2019年△7.5% 2020年△6.8% 2021年△18.0%
収益率	2018年▲9.6% 2019年△17.6% 2020年△4.1% 2021年△22.4% 2022年▲0.8%

　

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当サイトの評価

項目	数値	評価
純資産総額	152.3億円（2022.6.末）	☆☆☆☆☆（Good）
資産の流入出	2021年：△2,485百万円 2020年：△1,701百万円 2019年：△1,315百万円	☆☆☆☆☆（Good）
トータルリターン	直近3年：△10.71% 全期間：△57.33% 期間割：△8.39%	☆☆☆（Bad）
騰落率	直近3年：	—
信託報酬	0.5335%（税込）	☆☆☆☆（Normal）
ベンチマークとの乖離	—	—
シャープレシオ	直近3年：0.88	☆☆☆☆（Normal）
標準偏差	直近3年：12.14	☆☆☆☆（Middle）

　

評価コメント

• 基準価額：外国の株式が上昇したことなどがプラスに寄与しました。結果、前期12,481円から当期14,706円（前年比2,225円）に上昇しました。
• 純資産総額：150億円超の安定した規模のファンドです。
• 資産の流入出：3年連続で資産が流入しており、いずれも十数億円単位となっています。
• トータルリターン：平均年率8.39%未満。堅実なリターンが期待できます。
• 信託報酬：税込み0.5335%。アクティブファンドの中では低コストの部類に入ります。
• ベンチマークとの乖離：交付運用報告書にベンチマーク騰落率の記載がないため、評価の対象としていません。
• シャープレシオ：リスクに対するリターンは平均的です。
• 標準偏差：ブレ幅はやや小さいです。