大和－iFree 8資産バランス

大和－iFree 8資産バランス（以下、iFree 8資産バランス）は、8つの資産（国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内REIT、先進国REIT）に投資する投資信託で、8つの資産を代表する指数を合わせた（8指数）合成ベンチマークを採用しています。8つの資産の投資比率は均等を基本とします。

iFreeシリーズは大和アセットマネジメント株式会社の代表的な商品群です。また、iFreeシリーズの中にもいくつかのグループがあり、その中で唯一つみたてNISAに対応しているのが、「iFree」となります。ただし、15の商品すべてがつみたてNISAに対応しているわけではなく、そのうちの9つがつみたてNISAに対応しています。

iFreeについては、運用方針がほとんど同じであるため、交付目論見書は15のうちの1つを見ておけば十分です。その1つの交付目論見書を見て興味を惹かれたら、投資対象、指数、運用成績を見て、15のうちのどのファンドに投資するか決めればいいと思います。iFree 8資産バランスは、つみたてNISAに対応しているiFree9つの中で、唯一投資対象が資産複合となっているファンドです。

国内の株式市場は、期初から2021年9月中旬にかけては急上昇しました。その後、反落しましたが、2021年11月中旬は底堅く推移しました。年末にかけては上値の重い展開になり、2022年に入ってからはさらに下落しました。2022年2月下旬は下落が加速しましたが、3月末は反発しました。その後、一進一退の展開となり、2022年6月中旬以降は反発しました。先進国の株式市場は、期初から軟調な推移となりましたが、2022年に入ってからは下落しました。2022年4月はさらに下落しましたが、5月下旬は上昇しました。2022年7月中旬以降は上昇しましたが、8月は下落しました。新興国の株式市場は、期初から下落基調で推移しました。その後、2022年2月下旬は下落し、3月中旬は反発する局面もありましたが、下落して期末を迎えました。国内の債券市場は、期初から2021年中は横ばいで推移しました。2022年に入ってからは上昇しました。その後、一時的に低下しましたが、2022年3月下旬に上昇しました。2022年4月から期末にかけては横ばいで推移しました。先進国の債券市場は、期初は上昇しました。2021年10月から2022年2月にかけては横ばいで推移しました。2022年3月から期末にかけては上昇しました。新興国の債券市場は、期首は上昇しまし、その後も上昇が続きました。2022年2月下旬も大幅に上昇し、期末にかけてもさらに上昇しました。国内のREIT市場は、期初は下落しまし、その後は軟調に推移しました。2022年に入ってからは下落し、2022年3月に上昇に転じたものの、6月は下落しました。2022年7月下旬は低下し、8月以降はほぼ横ばいの推移となりました。海外のREIT市場は、期初は売られる展開となりましたが、2021年10月は上昇しました。2022年に入ってからは下落し、2月から3月にかけては一進一退の展開となりましたが、4月以降は大きく下落しました。2022年7月以降は持ち直す展開となりましたが、期末にかけては再び軟調に推移しました。

8資産均等型の投資信託は、つみたてNISA対応商品の中にもいくつかあります。いずれもバランス型でありながら低コストを実現しており、信託報酬やシャープレシオなどで差別化を図るには至りません。また、バランス型の投資信託は、そのお手軽さから一定の支持を得ているため、資産の流入出についても安定した流入が続いています。そのようなアドバンテージがある中でも、近年のiFree 8資産バランスへの資産の流入額は大きいと言えます。