One－たわらノーロード・最適化バランス（保守型） / One－たわらノーロード・最適化バランス（安定型）

　

　

たわらノーロードシリーズは、アセットマネジメントOne株式会社のファミリーファンド方式の投資信託のシリーズ商品です。

One－たわらノーロード・最適化バランス（保守型）（以下、最適化バランス（保守型））およびOne－たわらノーロード・最適化バランス（安定型）（以下、最適化バランス（安定型））は、8つの資産（国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内REIT、先進国REIT）に投資するアクティブファンドです。

たわらノーロード・最適化バランスシリーズは、目標リスク水準に応じた5つのラインナップをそろえています。最適化バランス（保守型）および最適化バランス（安定型）は、目標リスク水準の低い商品で、最適化バランス（保守型）は約2%、最適化バランス（安定型）は5%程度に設定されています。

8つの資産への投資は、10のマザーファンドを通じて行います。10のマザーファンドはすべてインデックスファンドですが、最適化バランス（保守型）および最適化バランス（安定型）にベンチマークがないため、アクティブ型の運用になります。

　

たわらノーロード・最適化バランス（保守型）の交付目論見書（2023年1月13日）はこちら

たわらノーロード・最適化バランス（保守型）の交付運用報告書（第5期：2022年10月12日）はこちら

たわらノーロード・最適化バランス（安定型）の交付目論見書（2023年1月13日）はこちら

たわらノーロード・最適化バランス（安定型）の交付運用報告書（第5期：2022年10月12日）はこちら

　

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基本情報

最適化バランス	保守型	安定型
単位型・追加型	追加型	追加型
投資対象地域	内外・グローバル（日本を含む）	内外・グローバル（日本を含む）
投資対象資産	資産複合	資産複合
補足分類	アクティブ型	アクティブ型
投資形態	ファミリーファンド	ファミリーファンド
設定日	2018年1月24日	2018年1月24日
決済日	毎年10月12日（休業日の場合は翌営業日）	毎年10月12日（休業日の場合は翌営業日）
収益配分	年1回	年1回
為替ヘッジ	あり（一部）	あり（一部）
信託期間	無制限	無制限
NISA	一般・つみたて	一般・つみたて

　

手数料

最適化バランス	成長型	積極型
購入時手数料	なし（ノーロード）	なし（ノーロード）
信託財産留保額	なし	なし
運用管理費用（信託報酬）	日々の純資産総額に年率0.5500%（税抜：年率0.5000%）以内をかけた額	日々の純資産総額に年率0.5500%（税抜：年率0.5000%）以内をかけた額

　

ファンドの目的

信託財産の成長を図ることを目的として運用を行う。

　

特色①

ファンドごとに目標とするリスク水準（標準偏差）を設定する。

目標リスク水準

　

特色②

主として、マザーファンドへの投資を通じて、実質的に国内外の株式、公社債、不動産投資信託証券（REIT）に投資する。

東証株価指数（TOPIX） 東京証券取引所市場第一部に上場しているすべての日本企業（国内の普通株式の全銘柄）を対象とした株式指数です。昭和43年（1968年）1月4日の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化したものです。

MSCI コクサイ・インデックス Morgan Stanley Capital International（MSCI）社が算出する外国株式の株価指数です。日本を除く先進国22か国の大型株と中型株で構成されています。浮動株（市場で流通・売買されている動きのある株式）ベースの時価総額加重平均で算出しています。

MSCI エマージング・マーケット・インデックス 米国の調査会社Morgan Stanley Capital International（MSCI）社が算出する新興国株式の株価指数です。新興国の大型株と中型株で構成され、時価総額加重平均で算出しています。

NOMURA-BPI総合 野村証券が算出する日本の公社債の流通市場の動向を表す指数です。インカムゲインを考慮した時価総額加重平均で算出します。

FTSE 世界国債インデックス City Group Index社が算出する先進国の国債の流通市場の動向を表す指数です。もともとはCity 世界国債インデックスと呼ばれていました。

JPモルガン・エマージング・マーケット・ポンドインデックス・プラス JPモルガンが算出する新興国の公債のパフォーマンスを表す指数です。

東証REIT指数 東京証券取引所が算出する東京証券取引所に上場している不動産投資信託（REIT）の全銘柄を対象にした指数です。時価総額に応じた組み入れ比率になるように算出しています。

S&P 先進国REITインデックス S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス社が算出する先進国の不動産投資信託（REIT）の動向を表す指数です。REIT市場がある先進国のうち、時価総額や流動性などの基準を満たす銘柄を基準とした時価総額加重平均で算出しています。

　

特色③

実質組み入れ外貨建資産の一部について、対円での為替ヘッジを行う。

　

特色④

ファンドごとに目標とするリスク水準に応じて、各資産別の投資比率を決定する。

　

取り扱い証券会社

SBI証券	取り扱い：〇
楽天証券	取り扱い：〇
松井証券	取り扱い：〇
SMBC日興証券	取り扱い：〇
マネックス証券	取り扱い：〇

　

運用実績（2022年10月31日時点）

最適化バランス	保守型	安定型
設定からの期間	4年半（2018年1月24日～）	4年半（2018年1月24日～）
基準価額の増減	10,000円⇒9,669円：(331円)	10,000円⇒10,643円：643円
トータルリターン（設定来）	(5.06%)（2023年1月31日）	4.03%（2023年1月31日）
純資産総額	0.4億円	0.9億円
分配金実績	発生していない（累計0円）	発生していない（累計0円）
騰落率（基準価額：ベンチマーク騰落率）	2020年：0.5% 2021年：(0.2%) 2022年：(7.4%)	2020年：0.0% 2021年：5.8% 2022年：(7.5%)
収益率	2018年：(1.0%) 2019年：4.3% 2020年：1.3% 2021年：(0.5%) 2022年：(7.0%)	2018年：(2.3%) 2019年：9.6% 2020年：1.2% 2021年：5.1% 2022年：(6.5%)

最適化バランス（保守型）

最適化バランス（安定型）

　

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当サイトの評価

最適化バランス（保守型）

項目	数値	項目
純資産総額	0.4億円（2022.10.31）	☆（Worst）
資産の流入出	2020年：6百万円 2021年：12百万円 2022年：8百万円	☆☆☆（Bad）
トータルリターン	3年：(3.00%) 5年：(0.98%) 設定来：(1.03%)	☆（Worst）
騰落率	1年：(7.4%) 3年：(7.1%)	☆☆（Very Bad）
信託報酬	0.5500%（税込）	☆☆☆☆（Normal）
ベンチマークとの乖離	―	―
シャープレシオ	3年：(1.09) 5年：(0.38) 設定来：(0.38)	☆（Worst）
標準偏差	3年：2.75 5年：2.52 設定来：2.52	☆☆☆☆☆☆☆（Minimum）

最適化バランス（安定型）

項目	数値	項目
純資産総額	0.9億円（2022.10.31）	☆（Worst）
資産の流入出	2020年：4百万円 2021年：22百万円 2022年：30百万円	☆☆☆（Bad）
トータルリターン	3年：(1.28%) 5年：0.93% 設定来：0.79%	☆（Worst）
騰落率	1年：(7.5%) 3年：(1.7%)	☆☆（Very Bad）
信託報酬	0.5500%（税込）	☆☆☆☆（Normal）
ベンチマークとの乖離	―	―
シャープレシオ	3年：(0.19) 5年：0.21 設定来：0.21	☆（Worst）
標準偏差	3年：5.88 5年：5.02 設定来：5.02	☆☆☆☆☆☆（Small）

　

評価コメント

• 基準価額：世界の株式市場および不動産投資信託証券（REIT）市場が下落したことがマイナスに寄与しました。結果、保守型は前期10,379円から当期9,606円（前年比-773円）に下落し、安定型は前期11,257円から当期10,408円（前年比-849円）に下落しました。
• 純資産総額：2ファンドとも1億円未満の極小規模のファンドです。
• 資産の流入出：2ファンドとも3年間連続で資産が流入しています。ただし、流入額は微々たるものです。
• トータルリターン：2ファンドとも（直近3年間の）年率はマイナスです。リターンを感じることはできないでしょう。
• 信託報酬：税込み0.5500%。インデックスファンドの中ではやや大きな部類に入りますが、バランス型の投資信託としては平均的な数字です。
• ベンチマークとの乖離：交付運用報告書にベンチマーク騰落率の記載がないため、評価の対象としていません。
• シャープレシオ：リスクに対するリターンは、2ファンドとも非常に小さいです。
• 標準偏差：基準価額のブレ幅は、2ファンドとも非常に小さいです。