One－投資のソムリエ

　

　

One－投資のソムリエ（以下、投資のソムリエ）は、アセットマネジメントOne株式会社（委託会社）のファミリーファンド方式のアクティブファンドです。

投資のソムリエは、8つの資産（国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内REIT、先進国REIT）に投資する投資信託です。資産価格に影響を与える変動要因に着目し、それぞれの変動要因からファンドが受ける影響が均等になるように配分することで、分散効果が期待できる資産配分および投下配分比率を決定すること（基本配分戦略：月次戦略）と、市場環境に応じて、安定資産、リスク性資産、キャッシュなどの比率を調整すること（機動的配分戦略：日次戦略）を組み合わせてポートフォリオを構築します。

8つの資産への投資は、8つのマザーファンド（国内株式パッシブファンド・マザーファンド、外国株式パッシブファンド・マザーファンド、エマージング株式パッシブ・マザーファンド、国内債券パッシブファンド・マザーファンド、為替フルヘッジ・外国債券パッシブファンド・マザーファンド、エマージング債券パッシブ・マザーファンド、J-REITインデックスファンド・マザーファンド、外国REITインデックスファンド・マザーファンド）を通じて行います。

　

投資のソムリエの交付目論見書（2022年10月12日）はこちら

投資のソムリエの交付運用報告書（第21期：2022年7月11日）はこちら

　

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基本情報

単位型・追加型	追加型
投資対象地域	内外・グローバル（日本を含む）
投資対象資産	資産複合
補足分類	アクティブ型
投資形態	ファミリーファンド
設定日	2012年10月26日
決済日	毎年1月11日・7月11日（休業日の場合は翌営業日）
収益配分	年2回
為替ヘッジ	あり（部分）
信託期間	無制限
NISA	—

　

手数料

購入時手数料	購入申込受付日の基準価額に3.30%（税抜：3.00%）をかけた額（上限）
信託財産留保額	なし
運用管理費用（信託報酬）	日々の純資産総額に年率1.5400%（税抜：年率1.4000%）以内をかけた額

　

ファンドの目的

信託財産の成長を図ることを目的として運用を行う。

　

特色①

投資環境の変化を速やかに察知し、中長期的に安定的なリターンを目指す。

基本配分戦略（月次戦略）：資産価格に影響を与える変動要因に着目し、それぞれの変動要因からファンドが受ける影響が均等になるように配分することで、分散効果が期待できる資産配分および投下配分比率を決定します。

機動的配分戦略（日次戦略）：市場環境に応じて、安定資産、リスク性資産、キャッシュなどの比率を調整します。

　

特色②

基準価額の変動リスクを年率4%程度に抑えながら、安定的な基準価額の上昇を目指す。

　

特色③

年2回の決算を行う。

　

取り扱い証券会社

SBI証券	取り扱い：○
楽天証券	取り扱い：○
松井証券	取り扱い：○
SMBC日興証券	取り扱い：✕
マネックス証券	取り扱い：○

　

運用実績（2022年7月29日時点）

設定からの期間	10年（2012年10月26日～）
基準価額の増減	10,000円⇒11,109円：△1,109円
トータルリターン	△13.74%（2022年10月31日）
純資産総額	5,840.0億円
分配金実績	2021年7月：80円 2022年1月：80円 2022年7月：80円 設定来累計：730円
騰落率（基準価額：ベンチマーク騰落率）	2020年△4.3% 2021年△2.7% 2022年▲10.4%
収益率	2018年▲3.0% 2019年△8.1% 2020年△4.4% 2021年△0.5% 2022年▲8.3%

　

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当サイトの評価

項目	数値	評価
純資産総額	5,840.0億円（2022.7.29）	☆☆☆☆☆☆☆（Excellent）
資産の流入出	2021年：△226,933百万円 2020年：△204,596百万円 2019年：△50,016百万円	☆☆☆☆☆☆☆（Excellent）
トータルリターン	直近3年：▲2.58% 全期間：△13.74% 期間割：△1.37%	☆☆（Danger）
騰落率	直近3年：	—
信託報酬	1.5400%（税込）	☆☆（Danger）
ベンチマークとの乖離	—	—
シャープレシオ	直近3年：▲0.66	☆（Worst）
標準偏差	直近3年：3.93	☆☆☆☆☆☆☆（Minimum）

　

評価コメント

• 基準価額：世界の債券市場が下落したことなどがマイナスに寄与しました。結果、前期12,382円から当期10,938円（前年比-1,444円）に下落しました。
• 純資産総額：5,000億円超の超巨大ファンドです。
• 資産の流入出：3年連続で資産が流入しています。流入額は単円で2,000億円を超えています。
• トータルリターン：平均年率1.37%。大きなリターンは期待できませんが、分配金で償却されている部分もあります。
• 信託報酬：税込み1.5400%。アクティブファンドとしては平均よりやや大きい数字です。
• ベンチマークとの乖離：交付運用報告書にベンチマーク騰落率の記載がないため、評価の対象としていません。
• シャープレシオ：リスクに対するリターンはほとんどありません。
• 標準偏差：ブレ幅は非常に小さいです。