レオス－ひふみ年金

　

　

レオス－ひふみ年金（以下、ひふみ年金）は、レオス・キャピタルワークス株式会社（委託会社）のファミリーファンド方式のアクティブファンドです。

ひふみ年金は、世界の株式に投資する投資信託です。産業のトレンドを勘案しつつ、定性・定量の両方面から徹底的な調査・分析を行い、市場価値が割安と考えられる銘柄でポートフォリオを構築しています。

世界の株式への投資は、1つのマザーファンド（ひふみ投信・マザーファンド）を通じて行います。ひふみ投信・マザーファンドはベンチマークを上回ることを目指したアクティブファンドであるため、ひふみ年金もアクティブ型の運用をしています。

　

ひふみ年金の交付目論見書（2022年12月17日）はこちら

ひふみ年金の交付運用報告書（第6期：2022年9月30日）はこちら

　

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基本情報

単位型・追加型	追加型
投資対象地域	内外・グローバル（日本を含む）
投資対象資産	株式
補足分類	アクティブ型
投資形態	ファミリーファンド
設定日	2016年10月3日
決済日	毎年9月30日（休業日の場合は翌営業日）
収益配分	年1回
為替ヘッジ	なし
信託期間	無制限
NISA	—

　

手数料

購入時手数料	なし（ノーロード）
信託財産留保額	なし
運用管理費用（信託報酬）	日々の純資産総額に年率0.8360%（税抜：年率0.7600%）以内をかけた額

　

ファンドの目的

受益者の長期的な資産形成に貢献するために、円貨での信託財産の長期的な成長を図ることを目的として、ひふみ投信・マザーファンドの受益証券を通じて、国内外の株式に投資することにより積極運用を行う。

　

特色①

国内外の上場株式を主要な投資対象とし、市場価値が割安と考えられる銘柄を選別して長期的に投資する。

上位組み入れ銘柄

　

特色②

株式の組み入れ比率は変化する。

　

特色③

運用はファミリーファンド方式により、マザーファンドを通じて行う。

　

取り扱い証券会社

SBI証券	取り扱い：〇
楽天証券	取り扱い：✕
松井証券	取り扱い：〇
SMBC日興証券	取り扱い：〇
マネックス証券	取り扱い：〇

　

運用実績（2022年9月30日時点）

設定からの期間	6年（2016年10月3日～）
基準価額の増減	10,000円⇒16,065円：6,065円
トータルリターン	62.95%（2022年12月31日）
純資産総額	516.7億円
分配金実績	発生していない（累計0円）
騰落率（基準価額：参考指数騰落率）	2020年：23.4%・4.9% 2021年：16.5%・27.5% 2022年：(18.1%)・(7.1%)
収益率	2018年：(21.1%) 2019年：23.1% 2020年：20.7% 2021年：3.4% 2022年：(14.7%)

　

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当サイトの評価

項目	数値	評価
純資産総額	516.7億円（2022.9.30）	☆☆☆☆☆☆（Very Good）
資産の流入出	2020年：12,908百万円 2021年：17,128百万円 2022年：(2,831百万円)	☆☆☆☆☆☆（Very Good）
トータルリターン	3年：2.63% 5年：0.99% 設定来：8.24%	☆☆（Very Bad）
騰落率	1年：(18.1%) 3年：21.9%	☆☆☆（Bad）
信託報酬	0.8360%（税込）	☆☆☆（Bad）
ベンチマークとの乖離	マイナス1.1ポイント	☆☆（Bad）
シャープレシオ	3年：0.25 5年：0.14 設定来：0.57	☆☆☆（Bad）
標準偏差	3年：15.43 5年：15.97 設定来：15.06	☆☆☆☆（Middle）

　

評価コメント

• 基準価額：国内の株式市場が下落したことなどがマイナスに寄与しました。結果、前期19,613円から当期16,065円（前年比-3,548円）に下落しました。
• 純資産総額：500億円超の巨大ファンドです。
• 資産の流入出：資産は流入傾向にありますが、2022年は資産が流出しました。
• トータルリターン：（直近3年間の）年率2.63%。大きなリターンは期待できません。
• 信託報酬：税込み0.8360%。アクティブファンドとしては許容できる数字です。
• ベンチマークとの乖離：参考指数である東証株価指数（TOPIX）を下回りました。
• シャープレシオ：リスクに対するリターンはやや小さいです。
• 標準偏差：基準価額のブレ幅は平均的です。