三井住友DS－SMBC・DCインデックスファンド（MSCI コクサイ）

三井住友DS－SMBC・DCインデックスファンド（MSCI コクサイ）（以下、SMBC・DCインデックスファンド（MSCI コクサイ））は、日本を除く先進国の株式に投資する投資信託で、ベンチマークにMSCI コクサイ・インデックスを採用しています。そのため、純資産総額の約70%が米国の株式で構成されています。

世界の株式市場は、期初から年末にかけて押し上げましたが、2022年1月に入るとバリュエーション（投資価値評価）調整から成長株主導で下落しました。2022年4月以降も軟調な展開が継続しました。期末にかけては一進一退の展開となりました。為替市場は、米ドル・円相場は米ドル高・円安が進みました。期末にかけても円安が一段と進行しました。ユーロ・円相場は期初から2022年2月にかけては概ねもみ合いで推移しましたが、3月にかけては一時急激なユーロ安・円高となりました。2022年4月以降はユーロ高・円安となり、7月は円安が一段と進みました。

運用成績は設定からの期間が短いため、正確に評価することができません。ただ、トータルリターンと信託報酬の暫定値は、現行のつみたてNISA対応の投資信託の中でトップクラスの数字です。ただし、トータルリターンについては設定からの期間が浅いため、経過とともに数字が小さくなっていく可能性があります。しかし、税込み0.1%程度の信託報酬という低コストに支えられているため、ハイリターンを維持していける下地はあります。一方、純資産総額は10億円に届いておらず、まだまだ途上の投資信託であるといえます。資産の流入状況も芳しくないため、安定した規模に成長してくるのはずいぶん先になるかもしれません。

税込み0.1%程度の信託報酬というだけで、一考する価値のある商品ですが、販売会社が三井住友銀行に限られているため、インターネット証券を利用する一般的な投資家にとっては手が出にくい商品でもあります。同銀行と同じグループ会社（三井フィナンシャルグループ）の1つであるSMBC日興証券は取り扱っているものだと思っていましたが、残念ながら取り扱っていませんでした。

SMBC・DCインデックスファンド（MSCI コクサイ）の姉妹ファンドである三井住友DS－SMBC・DCインデックスファンド（日経225）（以下、SMBC・DCインデックスファンド（日経225））および三井住友DS－SMBC・DCインデックスファンド（S&P500）（以下、SMBC・DCインデックスファンド（S&P500））の3ファンドに投資すると、国内株式、米国株式、先進国株式の3つの資産にバランス良く投資することができます。ファンド選びや個人のポートフォリオ構築が面倒な人は、三井住友銀行で投資用口座を開設し、前述の3ファンド資産を投げるという方法も、そう悪くない資産運用だと思います。